2019汽车金融行业报告：产业链相对完善，业务模式、资金构成多元化成趋势

　　汽车行业是国民经济重要支柱产业之一，拥有从制造、销售到后市场庞大的产业链体系，汽车金融服务也贯穿各个产业链条。近日，iiMedia Research(艾媒咨询)发布了《2019中国汽车金融行业现状剖析及发展前景预判分析报告》，围绕汽车金融行业发展驱动力、发展概况、商情舆情、产业链结构、用户画像及发展趋势进行分析解读。

　　汽车行业、金融行业共同推动汽车金融行业发展

　　中国汽车及二手车的庞大市场，以及不断活跃的金融市场，共同推动汽车金融行业快速发展。新车销量与二手车交易量规模依旧庞大，2018年新车销量略有下降，同时二手车的交易量持续增长，但增长速度放缓。另据iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，中国汽车金融业务贷款余额稳定上升，规模为由2013年的3倍增长到2017年的4倍以上且保持增长趋势。

　　汽车金融主要包括贷款、回租、直租等形式。目前，中国汽车金融业务贷款余额稳定上升，零售金融客户需求较批发金融明显较高，规模为由2013年的3倍增长到2017年度4倍以上，且未来还将持续增长。

　　从渗透率来看，iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，中国新车与二手车的金融渗透率分别为39%和28%，预计至2020年，新车与二手车的渗透率将分别达到42%与37%。

　　艾媒咨询分析师认为，随着二手车的限迁政策、二手车市场的完善以及消费者对二手车的接受度上升，将推动二手车交易量增长，未来二手车金融的渗透率也将不断稳步提升。

　　而对标国外，中国汽车金融渗透率仍然较低。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，国外发达国家新车金融渗透率大多超过70%，二手车金融渗透率为50%。可见，中国汽车金融行业仍有较大发展空间。

　　“奔驰事件”令汽车金融成热点，推动行业整顿

　　2019年4月，奔驰汽车金融服务费事件令汽车金融成为热点话题。据艾媒商情舆情数据监测系统（yq.iimedia.cn）数据显示，汽车金融服务费的网络热度指数在4月25日达到高峰。

　　金融服务费是指金融机构提供金融服务收取的费用，也成垫资服务费、中介费，是在分期付款时，由第三方服务机构替车主向4S店进行垫资担保而产生的一笔费用。一般消费者在购车时通过4S店获取贷款，需要上交一定比例的金融服务费，一般为贷款金额的2%-4%，而这笔费用一般不会出现在金融合同内。因此，这直接导致了买卖双方的信息不对称，为经销商提供了漏洞。

　　奔驰汽车金融服务费事件发生前，约一半的人不了解汽车金融服务费。时间发生后，对奔驰和汽车金融产品产生了一定的负面影响。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，约22.0%的人表示不会选择奔驰品牌汽车金融服务，36.9%的人表示不会选择汽车金融产品，虽然仍有30.5%的用户会使用汽车金融产品，但表示会注意汽车金融服务费，只有10.6%的用户表示无所谓。

　　受奔驰汽车金融服务费事件的影响，汽车投诉大范围爆发、汽车三包问题突出、金融服务费合法问题争论未停，汽车金融成为全社会关注的焦点，相关部门开始着手汽车金融行业整顿。

　　陕西省市场监督管理局下发《关于开展汽车消费领域专项执法行动的通知》，要求市场监督管理局等机构大力规范汽车消费领域乱象，为期两个月。广东省市场监督管理局、广东省消费者委员会联合约谈30余家规模和影响较大的汽车经销商代表，要求严格依法经营，坚守法律底线。

　　年轻男性为汽车金融消费主力军，潜在客户最注重金融产品的利率

　　此外，报告还针对汽车金融用户、潜在汽车金融用户进行了详细的调查。

　　从用户性别、年龄分布来看，iiMedia Research(艾媒咨询) 数据显示，男性用户仍占主体，占比56.9%，26-40岁的年龄段人群为汽车金融主力军，汽车金融使用人群年龄偏向年轻化，其中31-40岁的用户占比39.0%，26-30岁的用户占比31.8%，19-25岁的用户占比9.4%。

　　城市规模是影响汽车金融的重要因素，分城市来看，二线城市用户最多，占比39.3%，其次为三四线及以下城市，占比37.7%，一线城市占比23.0%。相比而言，汽车金融用户多集中于二线城市，三四线及以下城市的消费潜力大。

　　另外，报告还指出，近一半用户认为汽车金融服务有助于推动个人购车行为，近三分之二的用户表示有合适汽车金融将影响其购车方式，只有6.1%明确表示不受影响。而从用户主观上对所选金融服务的态度上看，一般的用户表示满意其选择的汽车金融，而不满意其选择汽车金融的用户只有5.9%，十分不满意者达2.4%。

　　在汽车金融产品定价方面，iiMedia Research(艾媒咨询)调查显示，汽车金融用户对经销商收取服务费总体理解，超过一半的汽车金融用户认为可收取服务费。只有7.4%的汽车金融用户表示可以接受目前金融服务费定价，92.6%的汽车金融用户不同意现阶段定价。

　　贷款利率低、审核便捷、首付低、附加产品多是用户选用金融产品的主要影响因素。其中，用户最偏好贷款利率低的金融从产品。值得注意的是，潜在用户也最注重金融产品的利率。iiMedia Research(艾媒咨询) 数据显示，在未来选用汽车金融产品中，潜在用户最看重金融产品类型的TOP3是低利率、审核便捷、低首付。其中，偏好低贷款利率的潜在金融用户高达59.9%。

　　汽车金融产业链相对完善，业务模式、资金构成多元化成趋势

　　报告指出，汽车金融产业链基本完善，参与主体主要为汽车金融公司、融资租赁公司、互联网汽车金融公司、商业银行。

　　iiMedia Research(艾媒咨询) 数据显示，在对汽车金融用户的购买金融产品选择意向调查中，汽车金融公司占比66.6%，其次为商业银行，占比51.5%，用户对融资租赁公司和互联网金融公司等选择倾向不高。

　　报告指出，与银保监会披露的商业银行不良贷款率1.8%相比，汽车金融公司的不良贷款率仅为0.3%；汽车金融公司拨备覆盖率高达商业银行4倍之余，汽车金融公司在汽车金融业务明显优于商业银行。另外，汽车金融公司连续两年增资超100亿，其中2017年汽车金融公司注册资本合计增加108.5亿元，2018为110.0亿元。

　　艾媒咨询分析师认为，汽车金融公司居市场主体地位，未来汽车金融行业的发展趋势将体现在业务模式多元化、资金构成多元化以及技术手段多样化。

　　值得注意的是，汽车金融行业仍然面临挑战。首先是监管严格。对融资、资本、风险管理等监管越加严格。现有“宏观审慎评估体系”以及宏观审慎资本充足率评估标准、对融资租赁行业的准入清单、对网贷平台的规范，将不断使汽车金融公司、商业银行汽车金融领域、融资租赁公司、互联网平台面临更大的经营压力。

　　其次是融资成本高，目前在国内市场专属汽车金融公司部分依赖政府补贴，大部分的汽车金融公司通过银行借款、发行债券、ABS等渠道获取资金，但由于融资渠道单一，融资成本较高。

　　再者是金融创新难，在新车销量下降的背景下，部分企业开启了金融创新，由于很多创新基于首付、违约条件放宽等，将导致金融创新的不可持续。