艾媒一周热评363期 | 凉感床品增168%，清凉账单里的夏日消费新风口；房企算力转型集中潮，佳兆业资本跨界AI，为何风口里长不出第二曲线？

　　凉感床品增168%，清凉账单里的夏日消费新风口；Summer travel bookings heat up as July transport rush looms；百度拆出昆仑芯，估值已反超；全球吸金近11亿美元的《恋与深空》叫停新男主“敖尹”！叠纸“低头”：女性向游戏粗放增量时代落幕；14亿！顺风车第一股，被卖了；强合规重塑行业发展逻辑 多家头部厂商集中下线智能体功能；房企算力转型集中潮，佳兆业资本跨界AI，为何风口里长不出第二曲线？

　　对于这一系列行业变革，艾媒咨询分析师是如何解读的？下面请看各家主流媒体对艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅的采访、观点与数据引用！

　　凉感床品增168%，清凉账单里的夏日消费新风口

　　来源：新华社 2026-6-29 记者：李童

　　今年端午节刚好遇上618电商年中大促，在政策红利、平台促销及节日氛围的多重驱动下，消费潜力得到集中释放。

　　淘宝闪购数据显示，端午小长假催生了“夏日生活方式”的全品类爆发：生鲜大类同比增长154%，烧烤食材、火锅食材增长达到187%，此外鲜食/熟食增长225%，小龙虾等熟食卤味增长达到268%，西瓜、水蜜桃、酒饮等商品也均实现翻倍增长。

　　京东发布的家居日用618全周期数据显示，凉感床品作为夏季刚需品类整体同比增长168%，凉感蚕丝夏被、冰丝席三件套等收获大量消费者选购。夏日味道香薰凭借清爽自然气息销售同比上涨163%。夏日多巴胺风格家居饰品全周期同比增长150%，成为家居软装选购热门选择。

　　随着年轻消费群体成为市场主力，礼赠场景正在向健康养生工具延伸，消费者开始更倾向于选择兼具健康功能和文化寓意的产品。例如，艾草制品既承载了端午驱邪祈福的传统意义，又满足了当代消费者对养生消费的需求。

　　艾媒咨询相关报告显示，“凉爽经济”既是高温下的刚需，也是中国消费市场从“冲动跟风”迈向“理性务实”的生动缩影。未来将呈现三大趋势：

　　一是消费理性化，告别“网红溢价”，品质、健康、性价比成核心考量，“长期主义”品牌更易突围；二是场景全时化，从夏季消暑延伸至全时段消费，露营、下午茶、伴手礼等场景持续拓展；三是产业融合化，冰淇淋、茶饮、旅游、家电跨界联动，“清凉资源”与文化、生态、科技深度融合。

　　Summer travel bookings heat up as July transport rush looms

　　来源：Global Times 2026-6-29 记者：Qi Xijia

　　As July approaches, China's summer tourism market is heating up well ahead of the peak summer travel season. Long-distance in-depth trips and cool summer escapes stand out as two dominant trends this year, with family groups and students forming the core consumer base.

　　This summer's travel boom fully illustrates an upgrade in Chinese consumption toward high-quality, immersive experiences. While long-haul routes retain their year-on-year popularity, tourists are gravitating toward lesser-known destinations. Free from overwhelming crowds, these county-level destinations boast unspoiled natural scenery and distinctive local charms, catering to travelers' desire for unique, social-media-worthy experiences rather than rushed, simple sightseeing, Zhang Yi, CEO of iiMedia Research, told the Global Times on Monday.

　　Zhang added that China's expansive territory, with diverse landscapes, climates and cultural heritage, enables a wealth of creative tourism products. Such diversified summer travel demand will consistently boost growth across transportation, hospitality and cultural consumption sectors, serving as a core engine powering China's summer consumption expansion, he said.

　　百度拆出昆仑芯，估值已反超

　　来源：凤凰周刊 2026-6-30 记者：王涵

　　百度可能要分拆出一个比自己还值钱的“亲儿子”。

　　6月29日，据美国科技媒体The Information报道，百度旗下AI芯片公司昆仑芯计划赴港上市，目标估值约500亿美元。《凤凰WEEKLY财经》向百度方面求证，对方暂无回应。

　　艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅向《凤凰WEEKLY财经》表示，这一轮AI芯片企业估值提升，主要来自算力紧缺带来的国产替代需求、技术迭代以及市场空间预期。过去行业更多依赖政策驱动，随着算力中心建设提速、订单逐步从试点走向批量落地，AI芯片企业的商业化确定性不断增强，资本也因此开始给予更高的成长性预期。

　　值得注意的是，对于一家尚未上市的国产AI芯片企业而言，传言中的500亿美元估值，是否真能达成？

　　“目前国产AI芯片企业整体盈利能力仍然较弱，因此行业普遍采用市销率进行定价，更看重营收增速、订单确定性、软件生态以及国产替代空间。”张毅也表达了类似观点，昆仑芯虽然拥有百度内部场景持续验证，也在不断拓展外部客户，但若想兑现高估值，仍需要持续证明自身规模化营收能力，并进一步摆脱对百度体系的依赖。

　　资本虽重新给予AI企业高估值，但评价企业价值的标准在调整。订单、客户以及现金流，正成为资本重新评估AI企业价值的重要依据。

　　张毅认为，这种模式本质上是通过股权认购锁定长期订单，在半导体行业并非完全没有先例。对于研发投入高、商业化周期较长的AI芯片企业而言，提前锁定客户和订单，有助于提高市场对于其商业化能力的信心。

　　全球吸金近11亿美元的《恋与深空》叫停新男主“敖尹”！叠纸“低头”：女性向游戏粗放增量时代落幕

　　来源：每日经济新闻 2026-7-1 记者：李雨冰

　　6月30日晚间，叠纸游戏旗下头部产品《恋与深空》项目组发布致歉长文，针对6.0版本舆论风波给出重大运营调整方案：永久叫停第六位可攻略男主“敖尹”的全部开发与上线计划，未来不再新增可攻略男性角色，将全部研发资源倾斜至现有五位男主的剧情更新以及后续运营。

　　公告发布后立刻冲上微博热搜第一，截至7月1日凌晨，该条微博已获得超过15万条评论、超百万次点赞。

　　《恋与深空》是叠纸游戏核心产品，Sensor Tower数据显示，截至2026年5月，《恋与深空》海外累计收入突破5亿美元，全球吸金近11亿美元，是全球收入最高的恋爱互动手游之一。

　　艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，本次舆情风波的核心根源，是玩家情感诉求的迭代升级。玩家已不再接受厂商通过无节制新增角色，稀释专属羁绊情感的运营模式，而用户需求的这一变化，重塑了“乙女游戏”（女性向游戏核心分支，以女性玩家为主体，主打女主视角多男性恋爱叙事）行业全链路的运营逻辑。

　　房企算力转型集中潮，佳兆业资本跨界AI，为何风口里长不出第二曲线？

　　来源：华夏时报 2026-7-1 记者：张蓓 黄指南

　　6月29日，佳兆业资本投资集团有限公司（00936.HK，下称“佳兆业资本”）发布自愿性公告，称其全资附属公司亿裕亚太有限公司与一家全球领先的国产AI算力供应商签署战略合作协议，双方将围绕国产AI芯片、算力产品及全栈解决方案在多元化工业场景的应用展开深度合作。

　　公告发布当日，佳兆业集团港股收报0.05港元/股，盘中最大涨幅超15%；佳兆业资本则高开低走，收盘报0.25港元/股，日内最高涨幅超6%。

　　艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅博士向本报记者分析，跨界转型企业最容易在技术迭代响应、3D调度优化、芯片适配等环节掉队，主要问题在于外行对内行的技术升级响应流程效率较低。长期来看，这类企业必须引进专业的经营管理人才，构建自主的资源调度平台和底层技术能力。

　　14亿！顺风车第一股，被卖了

　　来源：中国新闻周刊 2026-7-3 记者：张雨

　　顺风车“一哥”，卖了。

　　6月29日晚间，同程旅行宣布将通过旗下全资子公司eLong, Inc.，向嘀嗒出行发起自愿有条件全面现金要约收购，总交易价值约14.24亿港元。

　　值得注意的是，嘀嗒出行前一日收盘价报1.23港元，而同程旅行的收购价为1.3875港元/股，溢价超10%。

　　第二天，嘀嗒出行开盘暴涨，盘中股价最高涨幅达96.85%。与之相反的是，同程旅行却跌幅一度接近7%。

　　干旅游的同程，为什么会盯上搞出行的嘀嗒？更重要的是，花了14亿港元，为什么资本市场却不看好？

　　在艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅看来，嘀嗒获客成本偏高，也与业务结构相对单一有关。

　　强合规重塑行业发展逻辑 多家头部厂商集中下线智能体功能

　　来源：证券日报 2026-7-6 记者：袁传玺

　　近日，豆包和千问接连宣布，智能体功能将下线。有行业分析师对《证券日报》记者表示，本次集中下线并非智能体赛道整体退场，而是通用大模型平台切割高风险情感类自定义交互业务，行业正式告别低门槛UGC智能体（用户自建智能体）野蛮生长阶段，任务型、企业合规化智能体成为下一阶段产业核心发展主线。

　　艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅对《证券日报》记者表示，本轮整改短期内会压缩C端个性化交互产品供给，带来阶段性体验阵痛；但长期来看，这将推动行业回归AI赋能实体的本源。监管政策倒逼企业区分“工具型AI”与“情感拟人AI”，建立分层分级运营体系，引导大模型技术深度服务实体经济数字化转型，构建长期可持续、规范化的AI产业生态。