网贷左手备案右手清退 45家平台退出 多数有兑付“拖延症”

　　艾媒网4月28日获悉，近期，有消息称，监管层正就网贷备案细则征求意见。根据目前拟定的方案，网贷机构将按照经营范围划分为单一省级区域经营和全国经营两类，并需分别缴纳不同比例的风险准备金。出借人出借余额也将受到严控，在不同网贷机构合计出借余额拟不得超过50万元。与之相呼应的是，网贷平台清退也在加速。

　　网贷备案试点或启动在即

　　近日，一份名为《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》（简称《备案试点方案》）的文件在网贷业内流传，该方案内容涉及P2P网贷机构有条件备案试点工作的总体目标，归纳起来主要包括，网贷平台将于下半年开展部分省（市）试点备案工作；今年年末取得初步成效，完成少量机构备案登记工作等。有业内人士向记者表示了这份文件的存在，“正式文件里可能部分内容会有微调”。

　　根据这份《备案试点方案》，监管将争取于2019年下半年开展部分省（市）的试点备案工作，于2019年末取得初步成效，完成少量机构的备案登记工作。同时，在总结试点经验的基础上，按照防范重大风险三年攻坚战的总体时限要求，于2020年在全国范围内完成存量网贷机构的备案登记工作。

　　监管对试点网贷机构列举了11条备案条件，包括将严格划分网贷机构类别、充实网贷机构注册资本金、缴纳一般风险准备金、设立出借人风险补偿金、增强网贷机构股东信息审查、完善网贷机构高管管理、完善网贷机构公司治理制度、规范网贷机构创新业务发展、禁止网贷机构交易主体、加强网贷机构投资者保护、统一网贷机构注册名称及经营范围。

　　分析人士指出，备案方案的明确可以更加清晰看出监管层对网贷行业的态度：备案继续，需进一步向持牌机构要求靠拢，备案之外的平台该转型的转型，该清退的清退。不出意外，当政策落地后，网贷行业将出现新一轮的清退潮。

　　网贷平台清退加速

　　对于投资人来讲，网贷平台清退最重要的前期投资资金如何落袋。据记者调查统计发现，在前述45家平台中，有8家平台已宣布“顺利完成回款”“结清所有存量项目”或已完成清偿工作，属于“顺利退出型”；多数平台仍未公布兑付方案，还有6家平台被警方立案侦察。

　　越不过备案门槛，网贷平台清退或转型是不可避免的。

　　为了能引导网贷平台良性退出，去年以来多地都出台相关指引。在2018年3月27日，深圳互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》。深圳这份被誉为“最详细”的网贷平台良性退出指引，推出多项创新意义的网贷退出措施，例如“知情人举报制度”、借鉴股权分置改革的经验“出借人表决规则”等。截至目前，已有12省市的互金协会发布P2P平台退出指引。

　　据不完全统计，截至2019年4月24日，各地应监管要求退出或转型的P2P平台至少已有45家，主要分布在广东（含深圳）、上海、浙江、山东、广西、云南、河北。相较去年，今年P2P清退速度明显加快，其中有32家平台在2019年被清退，占比达71%。

　　59.3%网民认为：网贷平台“爆雷”原因为监管的缺位

　　据iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，截止2018年7月24日，2018年中国P2P网贷停业及问题平台超过850多家，整体涉案金额超过8000亿元，波及用户规模超过1500万人。2018年7月以来，仅不到一个月的时间，中国P2P网贷行业危机集中爆发，截止至7月24日，停业及问题平台数量已超200家。

　　数据显示，达59.3%网民认为此次P2P网贷平台“爆雷”原因为监管的缺位，P2P平台呈现野蛮生长，50.3%网民认为违规经营也是主要原因，不良经营导致风险的积累爆发。

　　艾媒分析师认为，由于互联网金融行业监管松懈缺位，P2P网贷平台容易进入市场，且出现野蛮生长的乱象，从而风险累积，“爆雷”潮是必然趋势。许多野蛮生长起来的平台合规性比较差，经营粗放，早期采取期限错配、资金池甚至是假标，随着投资者的减少，出现资金断裂问题，资金周转不够灵活，历史上的窟窿如今浮现出来。由于监管政策逐步趋紧，要求趋严，备案延期的政策变化增加不确定性，平台合规成本提高，于是部分平台主动清盘推出。

　　随着P2P网贷大平台的“爆雷”，市场信息崩塌，投资人无法判断平台的安全合法性，开始寻求推出途径，加上跟风、传染和多米诺效应，平台流动性枯竭，逐渐限于停摆。另外，去年央行三次降准，但去扛杆、紧信用使市场流动性仍然偏紧，一方面，部分向平台借贷的个人或企业后续资金不充足，另一方面，网贷平台盈利减少，无法满足投资者高收益的要求。