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世纪华通并购盛大游戏配套融资缩水:由61亿降至31亿

2019-01-14 wxy 艾媒网 阅读 20330

摘要: 1月14日,世纪华通发布公告称,公司董事会审议通过了调整重大资产重组募集配套资金方案的议案,配套募资总额由不超过61亿元调整至31亿元。

   艾媒网获悉,1月14日,世纪华通发布公告称,公司董事会审议通过了调整重大资产重组募集配套资金方案的议案,配套募资总额由不超过61亿元调整至31亿元。

(世纪华通公告截图)

  并购盛大游戏配套融资拟由61亿降至31亿

  公告称,调整前,上市公司拟采用询价方式非公开发行股票募集本次重组的配套资金,募集资金总额不超过610,000万元,且募集配套资金发行股份数量不超过本次交易前上市公司股本总额的20%。本次配套融资在扣除发行费用及中介机构费用后将用于支付本次交易中的现金对价及补充上市公司流动资金。

  调整后,上市公司拟采用询价方式非公开发行股票募集本次重组的配套资金,募集资金总额不超过310,000万元,且募集配套资金发行股份数量不超过本次交易前上市公司股本总额的20%。募集配套资金在扣除发行费用及中介机构费用后将用于支付本次交易中的现金对价。

  世纪华通2018年9月12日曾发布公告称,拟向曜瞿如等29名交易对方以发行股份及支付现金的方式购买其合计持有的盛跃网络100%股权,交易价格预估298亿元,并配套募资31亿元。盛跃网络拥有盛大游戏主要经营性资产和核心经营团队。

  此后,2018年11月6日世纪华通发布重组预案修订稿称,拟将重组盛跃网络的募集配套资金总额由31亿元增加至61亿元,新增募集配套资金拟用于补充上市公司流动资金。

  不过,目前世纪华通再次调整了配套融资,拟由61亿元缩减至31亿元。

  世纪华通的转型与并购之路

  据了解,世纪华通以汽车零部件销售起家,于2011年7月28日上市,无奈主业经营惨淡。2014年,踏上了转型之路,通过重大资产重组,以共计18亿元的代价,收购了七酷网络和天游软件两家公司100%股权,将上市公司的主营业务从汽车零部件转变成为汽车零部件和互联网游戏双主业。

  伴随着互联网的发展,2014年,世纪华通也与当时A股掀起的“并购潮”一样,世纪华通的收购也同样具备“高溢价、高业绩承诺”的特点。数据显示,天游软件及七酷网络的估值增值率分别高达1222.60%、1412.51%;而两家公司给出的2014-2016年的业绩承诺显示,扣非后净利润将均在1亿元左右,2016年的扣非后净利润更是达到了1.5亿元左右。

  不过,两家公司此前的业绩表现可谓很平淡,天游软件与七酷网络在2013年的净利润分别为6104万元与1750万元,与业绩承诺相去甚远。此后,两家子公司分别再通过并购完成业绩承诺。

  2015年,世纪华通全资子公司天游软件收购了趣游(厦门)科技有限公司(以下简称“厦门趣游”),形成商誉2.93亿元。截至2015年底,世纪华通商誉增至17.96亿元。

  2016年,世纪华通通过七酷网络收购了深圳游影文化传媒有限公司(以下简称“游影公司”)60%股权和重庆漫想族文化传播有限公司(以下简称“重庆漫想族”)100%股权,新增商誉6639.11万元。截至2016年底,世纪华通商誉金额为18.62亿元。

  2017年,世纪华通全资子公司无锡七酷投资有限公司(以下简称“七酷投资”)收购了北京文脉互动科技有限公司(以下简称:文脉互动)51%股权,形成商誉1.37亿元。截至2017年底,世纪华通商誉增至20亿元。

  2018年,世纪华通收购DianDian Interactive Holding(以下简称“点点开曼”)形成商誉52.04亿元,收购点点互动(北京)科技有限公司(以下简称“点点北京”)形成商誉391.77万元,收购成都美绘天下科技有限公司(以下简称“成都美绘”)形成商誉87.88万元。

  一轮轮的并购下,世纪华通实现了不错的业绩,但也因此形成了巨额的商誉。据报道,截至2018年上半年,世纪华通商誉金额为70.71亿元,截至2018年三季度末,世纪华通商誉金额为74.64亿元,较2017年底增长273.25%。

       截至1月14日14:49,世纪华通股价报19.95元/股,较昨日收盘19.99元下跌0.8%。

(世纪华通1月14日股市行情  来源:东方财富网)

  盛大游戏的“诱惑”

  成立于1999年的”盛大游戏”堪称是中国网游的鼻祖,曾位居国内最大的网络游戏运营商,先后打造了《热血传奇》、《传奇世界》等游戏IP。2009年,盛大游戏在纳斯达克上市,并于2015年底完成私有化退市。

  本来准备回归A股市场的盛大游戏却在此后遭遇了多年的资本纠葛。

  世纪华通控股股东华通控股及第二大股东邵恒、第三大股东王佶于2015年6月,通过设立有限合伙企业收购,间接持有了盛大游戏43%的股权。

  此后,在经过长时间的斗争后,盛大游戏股权乱局直到2017年终以世纪华通的胜出结束。2017年1月,中银绒业公告称,其控股股东中绒集团将持有的盛大游戏全部股份转让给曜瞿如。

  2017年6月中旬,世纪华通公告称,其股东控制的曜瞿如完成了对盛大游戏的股权收购,合计持股比例达到90.92%。

  2018年2月,盛大游戏发布公告,宣布和腾讯达成战略合作,腾讯以30亿元人民币战略入股盛大游戏。事实上,有分析指出,吸引腾讯入股盛大游戏的主要原因,便是后者拥有的IP版权。而盛大游戏CEO谢斐也曾表示,顶级IP资源是一个公司的核心优势之一。据界面,仅在 2017 年,盛大游戏通过维权方式,让700 多款盗版传奇下架。

  当前的国内游戏市场中,在腾讯、网易两大巨头之外,盛大游戏和完美世界等可以算作是剩下市场的领导者。

  有分析认为,或许是因为意识到了收购的游戏公司“战斗力”不够强,世纪华通才执着于获取盛大游戏控的控制权。不过,即便仍具有影响力为,且有游戏行业大佬腾讯的加持,盛大游戏能给世纪华通带来多大的收益依然是未知数。

  据世纪华通此前公布的盛大游戏2016年财务数据显示,报告期内,其平均单季营收9.6亿元,净利润4.05亿元,是彼时BAT和网易之外唯一单季净利逾4亿元的游戏公司。

  但与同期的网易游戏、腾讯游戏放到一起,盛大游戏的差距还是颇为明显。

  2016年,盛大游戏全年未经审计营收为38.6亿元,净利润为16.2亿元。彼时,世纪华通的营收为34.56亿元,归属与上市公司股东的净利润为5.03亿元。同期,网易游戏的收入达279.8亿元,腾讯2016年网络游戏收入更是高达708.44亿元。

  未来,盛大游戏是否能成功“借壳上市”,在世纪华通的保护下实现新的增长值得期待。

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