英伟达牵手SK海力士：AI市场爆发下的供应链“压舱石”

　　艾媒网（iimedia.cn）获悉，北京时间2026年6月8日，英伟达与SK海力士宣布达成多年期技术合作协议，双方将共同推动全球AI数据中心下一代内存发展，合作覆盖多类产品内存开发：包括Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark个人AI电脑、Jetson Thor机器人计算平台等所用内存，同时保障先进内存供应，应对长研发周期、先进制造及资本投入挑战，支撑全球AI工厂建设。

　　AI市场全面爆发，产业供应链成决胜关键

　　当前，AI产业链正迎来全面爆发。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《中国AI数字人行业发展状况与用户行为调查数据》显示，全球AI芯片市场规模呈现爆发式增长：全球人工智能芯片市场规模从2019年的110亿美元，上升至2025年的726亿美元，是AI产业中增长潜力最大的赛道之一。

　　这一高速增长的背后，是AI大模型训练与推理需求的指数级扩张。随着GPT-4、Claude等模型参数规模突破万亿，单模型训练所需算力呈几何级增长，AI加速芯片作为算力核心载体，市场需求持续攀升。当前英伟达凭借CUDA生态与硬件优势，占据全球AI加速芯片市场80%以上份额，市场规模的增长也呈现明显的“头部集中”特征。

　　但高速增长的市场背后，供应链瓶颈日益凸显。黄仁勋直言，全供应链（晶圆、封装、硅光等环节）短缺将持续数年，而HBM高带宽内存作为AI芯片的关键配套，更是制约产业发展的核心瓶颈。SK海力士作为英伟达传统HBM主力供应商，2025年已占据HBM市场一半以上份额，此次合作正是为了提前锁定未来产能，应对长研发周期与资本投入挑战。

　　全球AI智能体市场正迎来更具爆发力的增长。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2026年中国词元经济产业链全景分析报告》显示，全球AI智能体整体市场规模2022年仅12亿美元，2025年迅速飙升至372亿美元，预计2030年将达到3122亿美元，呈现指数级扩张。

　　AI智能体（Agent）市场的爆发，标志着AI产业正从“基础模型研发”向“场景化应用落地”转型。随着大模型能力持续提升，AI智能体已从简单对话工具，升级为可自主规划、调用工具、执行复杂任务的“数字员工”，在办公、编程、工业、服务等场景快速渗透。

　　值得注意的是，AI智能体的大规模部署，对算力、内存、网络的需求呈指数级增长，直接带动了AI芯片、HBM内存等上游环节的需求爆发。SK电信依托英伟达技术搭建吉瓦级AI云，正是为了支撑AI智能体的训练、推理及Agent工作负载需求，形成“算力-内存-应用”的协同闭环。

　　AI产业进入“供应链为王”时代

　　两大赛道的同步扩容，让HBM（高带宽内存）成为制约产业发展的核心瓶颈，这也是双方深化合作的关键动因。此次合作进一步巩固了双方的绑定关系，不仅保障了英伟达在HBM等先进内存上的稳定供应，也让SK海力士借势切入个人AI、物理AI等新兴领域。与此同时，SK电信将依托英伟达技术在韩国搭建吉瓦级AI云，首个人工智能中心计划于2027年上线，满足本土企业训练、推理及Agent工作负载需求，形成“技术-供应-场景”的协同闭环。

　　不过市场反应并未完全消化合作利好，消息公布当日，SK海力士股价盘中跌超3%，市值回落至1万亿美元以下，同期三星电子股价也跌超8%。这一反常表现，反映出市场对HBM产能扩张进度、技术迭代风险的担忧——尽管AI芯片与智能体市场规模持续高增，但行业竞争加剧、技术路线变化等因素，仍可能影响企业盈利预期。

　　英伟达与SK海力士的合作，是AI产业链深度绑定的典型案例，既体现了巨头对供应链安全的重视，也凸显了存储技术在AI时代的战略地位。随着全球AI芯片与智能体市场规模持续扩张，未来供应链竞争将更趋激烈，企业唯有通过长期合作、产能布局、技术协同，才能在高速增长的市场中抢占先机。