海外研究 | 东南亚市场之马来西亚篇：从“东方硅谷”到金砖桥梁，中企机会在哪里？
当下，东南亚市场凭借庞大消费潜力与独特区域优势，成为全球企业布局焦点。对于中国企业而言，深入研究该市场是响应“一带一路”倡议、实现国际化转型的关键。为此，艾媒咨询推出“东南亚市场研究系列”，聚焦各国，从多维度剖析，为中国企业提供精准市场情报与决策参考。今天，聚焦马来西亚。
2025年4月16日，中国与马来西亚签署的30多份双边合作文本展示，涵盖三大全球倡议合作、“儒伊文明对话”、数字经济、服务贸易、“两国双园”升级发展、联合实验室、人工智能、铁路、知识产权、农产品输华、互免签证、大熊猫保护等领域。
一、经济韧性凸显：马来西亚多元产业支撑稳健增长
2024年，马来西亚经济表现出色。马来西亚统计部门发布统计数据显示，2024年第四季度，该国国内生产总值(GDP)同比增长5%。2024年全年，马来西亚GDP较2023年增长5.1%，按现价计算达到1.93万亿林吉特。2024年，在旅游业带动下国内消费需求足、出口增长，以及政府对可再生能源、数字经济等领域的基础设施投入增加的支撑下，马来西亚经济获得了稳定增长。
马来西亚的经济结构多元且均衡。
统计数据显示，2024年，马来西亚服务业同比增长5.4%，工业同比增长4.2%，农业同比增长3.1%。马来西亚自然资源丰富，橡胶、棕油和胡椒的产量和出口量居世界前列。电子业、制造业、建筑业和服务业发展迅速。旅游业是马来西亚第三大经济支柱，第二大外汇收入来源，在持续推动经济增长。
此外，马来西亚的就业市场表现良好，外籍劳工在农业和建筑业的就业占比高，劳动力基础稳固。
根据马来西亚国家统计局发布的数据显示，2024年马来西亚的人口总数增加1.9%，从去年的3340万人增至今年的3410万人。这一增长主要归因于非公民人口的显著增加，从2023年的300万人上升至2024年的340万人。
按年龄划分，2024年劳动年龄人口（15至64岁）占比从2023年的69.6%上升至70.1%，显示劳动力基础稳固。
马来西亚投资、贸易和工业部部长扎夫尔表示，在投资和出口增长推动下，2024年马来西亚经济表现“超出预期”。扎夫尔指出，2024年马来西亚投资同比增长12%，创下近12年来最佳成绩；电机电子产品出口也获得较大增长。
马来西亚国家银行认为，2025年，马来西亚GDP有望较2024年增长4.6%，内需和投资的持续增长将为今年马来西亚经济增长提供坚实基础；另一方面，全球贸易增长趋缓和美国关税政策将是影响该国经济增长的不利因素。
国际货币基金组织（IMF）对2025年马来西亚经济作出4.4%的增长预测。
外界也普遍看好马来西亚经济在2025年乃至未来一段时间的发展状况。世界银行调高了对马来西亚经济增长预期，许多亚洲国家企业对投资马来西亚表明了明确的信心。
二、马来西亚经济结构
1.农业与资源产业
马来西亚是全球重要的棕榈油和橡胶出口国，同时也生产稻米、可可、榴莲、水果和海鲜。其棕榈油主要应用于食品、化妆品、生物燃料，橡胶则广泛用于医疗手套等领域。马来西亚是临海国，渔业与海产发达，主要出口金枪鱼、虾、鱿鱼等。
马来西亚石油储量丰富，是亚太地区主要的石油和天然气生产国之一，其石油产量在东南亚地区位居第二，仅次于印度尼西亚。同时，铁、金、钨、煤、铝土、锰等矿产储量也较为丰富。此外，马来西亚也是东南亚重要的汽车轮胎生产国和出口国。马棕油和胡椒产量和出口量也居世界前列，另盛产热带硬木。
2.制造业与工业
马来西亚制造业起步较早，工业基础扎实，产业覆盖电子电气、汽车、化工、机械制造、食品饮料及橡胶等多个领域，尤其在集成电路、半导体制造、汽车组装等细分行业已形成产业集群并具备技术优势。今年1月，经季节性调整的标准普尔全球马来西亚制造业采购经理人指数（PMI）从2024年12月的48.6上升至48.7，表明马来西亚制造业持续向好。
电子电气产业是马来西亚制造业的核心支柱之一，其半导体、芯片、太阳能电池等产品在全球市场占据重要地位。为进一步巩固产业地位，马来西亚政府推出“国家半导体产业战略”（NSS），目标是将该国打造为全球半导体中心。
石油化工领域：石油储量丰富，马来西亚国家石油公司（Petronas）是全球重要的能源企业之一。
汽车工业领域：马来西亚是东南亚少数拥有自主汽车品牌的国家之一，拥有宝腾（Proton）和第二国产车（Perodua）两大本土品牌。马来西亚汽车商公会（MAA）数据显示，2024年， 马来西亚新车销量再创新高，达81.67万辆，同比增长2.1%。 新能源汽车市场渗透率上升至5.6%，纯电动汽车销量增长45.3%。
当前，马来西亚正大力扶持汽车电动化转型，已出台一系列优惠政策和补贴措施，并提出2030年电动汽车占新车销售比例达到15%的目标，吸引了包括中国在内诸多国际新能源汽车企业进入。
近年来，马来西亚政府以“昌明大马”执政理念为指导，构建“昌明经济”框架，通过2030年新工业大蓝图（NIMP 2030）、国家能源转型路线图（NETR）等政策工具，推动制造业向高附加值、绿色低碳方向转型。
马来西亚伊斯兰银行首席经济学家阿夫扎尼扎姆表示，在出口导向型和国内导向型活动的均衡贡献下，马来西亚制造业2025年有望增长4.7%。“国家能源转型路线图、国家半导体战略和第十三个马来西亚计划等政策的落实预计将为制造业发展营造更好生态。”阿夫扎尼扎姆说。
3.服务业
服务业作为马来西亚经济增长的核心引擎，已形成涵盖金融、旅游、教育、医疗、信息技术及数字经济等多元领域的现代化产业体系。
马来西亚拥有绵长的海岸线、广袤的热带雨林和丰富多元的文化遗产，旅游基础设施成熟完善。作为东盟地区重要旅游国家，马来西亚2024年共接待国际游客超2500万人次，同比增长24.2%。主要旅游景点包括吉隆坡、云顶、槟城、马六甲、兰卡威、刁曼岛等。这些景点不仅展示了马来西亚的自然美景，还融合了马来文化、中华文化和印度文化的独特魅力，吸引了大量来自中国、中东和东南亚的游客。
4.国际贸易与主要经济伙伴
马来西亚作为一个典型的开放型经济体，其经济结构以出口导向为主，对外贸易在国民经济中占据着举足轻重的地位。
马来西亚积极参与全球贸易合作，通过签署多项重要的自由贸易协定，进一步巩固了其在全球贸易中的地位。2022年3月18日，RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）正式对马来西亚生效。此外，马来西亚还是CPTPP（跨太平洋伙伴关系协定）的成员国之一。2025年1月1日，马来西亚正式成为金砖国家伙伴国。2025年，马来西亚将担任东盟轮值主席国。
通过推动区域内的基础设施建设和数字经济发展，马来西亚有望进一步提升其在区域经济中的地位，促进贸易和投资的增长。
马来西亚具有多元化的贸易伙伴格局。中国是最大贸易伙伴，主要出口产品为电子产品、棕榈油和石油。新加坡是重要的区域经济合作伙伴，尤其在制造业和服务业方面。美国是马来西亚电子产品和石油的主要出口市场。日本和欧盟也是重要的贸易伙伴，在汽车零部件、机械设备和化工产品等领域的贸易往来频繁。
5.产业政策与产业转型
为摆脱对传统能源的依赖，应对气候变化，近年来，马来西亚也在积极推动能源结构转型，大力发展太阳能。马来西亚的目标是在2050年实现碳中和，因此在新能源、绿色发展领域，将吸引更多外资来参与这些领域的发展。
马来西亚政府高度重视科技创新、人工智能、数字经济的发展，陆续推出《全国电子商务策略路线图2.0》《十年数字经济蓝图——数字马来西亚》《数字倡议》，旨在改善电子商务市场的发展环境，推动5G、大数据等数字基础设施的建设。数据显示，2024年马来西亚吸引了超860亿林吉特的数据中心投资，为马来西亚创造了4.8万个就业岗位，同比增长109%。亚马逊、英伟达、谷歌、微软、字节跳动、甲骨文等云厂商和科技巨头纷纷加大在马投资，马来西亚有望成为区域数据中心的投资热土。
过去一年来，马来西亚的数字经济得到持续增长。数据显示，马来西亚数字经济商品交易总额2024年达310亿美元，比2023年增长16%。在电子商务领域，马来西亚的商品交易额同比增长17%，达160亿美元。数字金融服务、在线旅游、食品配送与交通等领域商品交易总额均有所增长。
三、“一带一路”下的中马关系：经贸合作深化，共筑繁荣未来
马来西亚与中国之间的经贸往来一直是两国关系的重要基石。自1974年马来西亚成为东盟国家中首个与中国建交的国家以来，两国关系不断深化。
中国连续多年为马来西亚最大贸易伙伴，马来西亚则是中国在东盟成员国中的第二大贸易伙伴和最大的进口来源国。两国贸易结构丰富多样，马来西亚主要向中国出口农产品、机械、电气产品和能源，而中国则向马来西亚出口电子、服装、机械和金属等产品。近年来，随着中国市场对东南亚农产品准入的放宽，马来西亚的榴莲等热带水果在中国市场上广受欢迎。
在“一带一路”倡议框架下，中马合作取得了显著成果。两国共同建设的中马钦州产业园区和马中关丹产业园区已成为“两国双园”模式的国际合作典范。2024年11月，两国政府签署《中华人民共和国政府与马来西亚政府关于共建“一带一路”的合作规划》。合作规划表明，两国将围绕促进政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通，深化双方在基础设施、航空航天、能源、贸易投资、生态环保、金融、教育、科技、卫生、文化、旅游、体育、媒体等重点领域的互利合作。
自2023年12月中马两国实施签证互免政策以来，两国人民交流互动日益频繁。2024年前10个月到访马来西亚的中国游客超250万人次，马方赴华游客达108万人次，实现“双向奔赴”。
中马关系在经贸、科技、文化等多领域的合作不断深化，为双方带来了广阔的发展机遇。随着“一带一路”倡议的推进和两国在新能源、绿色发展等领域的合作不断加强，中马关系有望在未来继续保持良好的发展势头，为两国人民带来更多福祉。
