摘要深交所将全力打造创投联盟,目的就是为了让创业创新的各方力量之间,有一个好的交流与合作,构建资源共享、信息共通、合作共赢的创投生态圈。

   2017年6月15—18日,“2017(第十九届)中国风险投资论坛”在广州香格里拉大酒店隆重召开。本届论坛由民建中央、广东省人民政府、广州市人民政府、深圳市人民政府共同主办;科学技术部支持,中国风险投资研究院、民建广东省委、广东省金融办、广州市金融局、广州市科创委、广州市海珠区人民政府、深圳市金融办、中国青年创业就业基金会、证券时报社联合承办;科学技术部火炬高技术产业开发中心、广东省科技厅、民建广州市委、广东省风险投资促进会、深圳市科技创新委员会、广东省创业投资协会、广州股权投资行业协会、中国风险投资有限公司、深圳市创业投资同业公会、中国科技体制改革研究会科技金融税收促进专业委员会、广州南沙开发区(自贸区南沙片区)管委会、广东金融高新区管委会、黄埔区、广州开发区、深圳市众合瑞民产学研投资管理有限公司、中锂财富、上海国际创投、无极道控股集团、上海盐商集团有限公司、广州创投小镇投资管理有限公司、佛山千灯湖创投小镇共同协办;深圳中投风险投资研究发展有限公司、广州中投风险投资有限责任公司具体执行。

  6月17日下午,在开幕式后的高层论坛,以“双创战略新动能 风险投资新格局”为话题展开,上海股权托管交易中心党委书记、副董事长、总经理张云峰先生主持,全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻先生、深圳证券交易所总经理王建军先生、中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊先生、深圳创新投资集团董事长倪泽望先生、前海母基金首席执行事务合伙人、前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛先生、赛伯乐投资集团创始人兼董事长朱敏先生、九鼎投资董事长蔡雷先生分别从政策监管的层面以及行业发展的角度,发表了精彩的演讲。艾媒网作为合作媒体,受邀参加了本次论坛。

  以下为深圳证券交易所总经理王建军先生演讲实录:

  主持人张云峰:中国风险投资波澜壮阔发展的历史没有几个人可以数到前面,所以辜胜阻副主席就是国宝级人物,讲这一段历史的时候,他漏讲了新三板设计,新三板当初开初和我们民建中央前主席成思危密切相关。中国设计了第一个场外市场,2001年7月16日开立了证券公司。1999年最后压这了,创业板的夭折影响最大的就是中关村最大的三十家企业,最后他们提出到新三板,2005年推出了今天的新三板。为什么国务院会响应?就是成思危先生,当时写了一个长篇的报告,论述了中关村企业发展怎么里推动?要给它一个市场,需要创投资金来推动,需要创投资金有退出的技术,所以就催生了新三板。这段历史我们不能忘怀。

  刚才说中小企业发展要靠股权融资,但是股权融资也是有回报的。贷款的回报是什么?是利息。股权融资它的回报靠什么?一个靠风红,一个是靠退出。中小企业现金流比较少,你要他分红可能性不高。就算是大企业,中石油、中石化他们有丰富的现金流,但是靠红利的收入抵偿股权融资的成本的话要多少年?需要三代人。所以,股权投资想获得收益只有一个部分,就是退出。所以股权融资发展得好不好,关键就是看我们能不能寻找一个好的推出渠道。目前我国的主渠道还是资本市场,资本市场首推上交所和深交所。

  接下来我们有请深圳市政权交易所党委副书记、总经理王建军先生,他以前是是证监会市场部的主任,也到过我们上海访问。我们早就认识,王总在宏观和意见监管上都有丰富的经验。并做出了突出的贡献。下面有请王总。

  王建军:大家下午好!很高兴参加2017(第十九届)中国风险投资论坛,这个论坛成为风险投资行业交流的重要场所、观点碰撞的思想盛筵,成为服务创新创业的投融资平台。服务创新创业,是深交所的使命责任,深交所近两千家上市公司中高新技术企业占70%以上创业版高新技术企业占比高达93%,深交所已经成为中国新经济的聚集地。科技型企业的理想上市地方风险投资是层次资本市场的重要组成部分,与交易所市场是一种上下游的关系。

  多年来,深交所与风险投资行业相互支持,共同成长。合作不断深化,风险投资解决了许多创业企业起步的资金来源,也为深交所输送了大批优质的上市公司。深交所中小板、创业板为风险投资提高了重要的渠道,实现风险资本增值和新一轮的投资循环,IPO的常态化更加高效。以创业板为例,截至今年5月,创业板上市的500多家企业当中,有300多家得到了VC和PE的支持,占创业板的62%。获得初始投资220亿美元。

  经过两年多的运营,我们初步构建了全国性的服务科技创新的投融资对接信息平台,聚集了4000多家的VC和PE机构,9000多位专业投资人,为投融资对接提供公共性、开放性、线上线下相结合的服务。在这个基础上,今年4月份,我们还与20家知名的创投公司建立相关的措施。这些措施深化了深交所与创投间的合作。有利于聚集和加速循环,提升了多层次资本市场对创新创业的服务深度。风险投资是企业发展的孵化器,是推进供给侧结构改革的助推器,也是激发民间投资的催化器。国内外的经验都表明,风险投资与资本市场共同形成了一套新机制。对推动经济转型升级具有重要的支持作用。套用一句宋词,科技与资本一融合,便创造了奇迹无数。

  去年9月份国务院发布了关于促进创业投资持续健康发展的若干意见。对于完善创业投资退出机制,优化市场环境,完善创业投资行业体系提出了明确的要求,深交所将认真落实并结合我们的自身特点,坚决贯彻新的创新发展理念,紧扣创新驱动发展和大众创业万众创新,积极服务创投机构,努力构建支持创业创新的资本市场生态体系。将深交所打造成世界领先的创新资本形成中心。

  我们深化创业板的改革,提高服务创新创业的能力,创业板是我国高新技术的聚焦地,主动适应产业升级,调整新需求,不断提升创业板的包容性。提高对早期企业的支持能力。把创业板的服务对象向高新企业推进。向创业企业最需要资金的方向推进。真正创业板应有的优势发挥出来。努力畅通风险投资与多可以引导风险投资。近年来,风险投资基金的数量和类型越来越多,参与者也越来越广泛。政府、金融机构,上市公司、高净值个人等都在以不同的方式参与风险投资。为这些形态多样的风险投资提供优质的服务与支持。一直是我们深交所努力的重点之一。

  深交所将全力打造创投联盟,目的就是为了强化与创投机构之间的各创业创新的各方力量之间,有一个好的交流与合作,构建资源共享,信息共通,合作共赢的创投生态圈。深交所将依托科技企业成长路线图计划2.0和穗石计划联盟,发挥我们的专业优势、平台优势和信息优势。自深交所打造的创新资本形成中心语创投生态圈能够融合起来,共同打造我们中国的创新资本生态体系,共同为中国的创新创业贡献力量。

  加强合作,共同促进创投行业规范发展。专业的风险投资不仅能够提供资金,还要能够为创业企业提供众多的增值服务,包括规范等公司治理,专业的法律财务咨询。幼稚的战略整合等等。影响到资本市场对实体经济的服务能力,深交所将全力帮助和支持创投机构,低声支持创投行业建立体系和治理机制,维护良好的创投市场环境。

  创业、创新、创投机构,创业板天然为一体,所以深交所与创投行业天然相亲,我们希望能够亲上加亲,共同做好创投的建设。最后衷心的欢迎各位到深交所访问交流指导,祝我们各位朋友身体健康兴旺发达,祝本届论坛圆满成功!谢谢大家!

  (本文根据速记稿整理,未经演讲者本人审定)

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