摘要

    6月12日,由人民网与艾媒咨询集团(iiMedia Research Group)联合主办的2014移动互联发展大会暨第五届中国手机应用开发者大会(大会链接2014cmadc.iimedia.cn/)在北京国际饭店举行。

  网贷之家联合创始人朱明春等出席了此次大会,并在移动金融分论坛做了“中国网贷行业的发展现状与趋势”的主题分享。演讲中,朱明春对网络借贷特点、历程、意义等进行了一一分析。他认为,网贷就是利率市场化阶梯的过程,网贷会促进利率市场化,网贷利率呈现了利率的阶梯化,未来可以想像,可以把融资人成本逐渐下降,降到一定程度可能和银行有一定的冲突,未来投资人对期望值可能越来越低,借款人承受的借款成本也相应低。

  以下是演讲原文:

  朱明春:我是网贷之家的联合创始人,网贷之家主要是网络借贷行业的门户网站,会做一些行业的研究,我们收集行业的数据做一些研究报告。今天和大家分享中国网贷行业的发展现状与趋势,主要是通过一些数据看一下目前行业的规模。

  网络借贷的特点:小额、扁平化、社区化、准入门槛低、基于互联网、方式灵活。

  网络借贷的发展历程。2005年在英国诞生了Zopa公司,2006年美国Prosper上线。2007年中国上海拍拍贷上线开启了中国网络借贷的篇章。到2009年深圳红岭创投上线。中国网贷早期发展步伐很缓慢,第一家2007年上线,从第一家到第二家用了一年半之久。到现在可能5分钟时间就有一家上线。

  网络借贷的意义。普惠金融、金融创新、平民理财、多层次资本市场、利率市场化。P2P,一个是投资人、一个是融资人。对于投资人来说,网贷的方式增加了普通老百姓的投资理财渠道,因为门槛很低,很多网站是50块钱就可以做理财,让普通老百姓都可以理财,用网络语叫“屌丝理财”,没有理财的门槛,不像信托必须要100万起。我们讲的普惠是增加了中小微企业的融资渠道。很多人普通人理解的互联网金融是基于大数据,通过你的信息、身份证马上给你一个授信额度,这是比较理想的状态。目前来讲网络借贷是互联网金融下的一个板块。互联网金融下有很多板块,网贷、众筹等等。目前它是参与人数最多、关注最高的分支。网贷的现状还不是我们刚才讲的跟银行抢饭碗或者颠覆银行的理念。现在的网络借贷还属于民间金融的互联网化的阶段。现在很多P2P做的业务,一般都是在银行贷不到款的人来我们这儿。我最近在北京走访了一些企业,有一些过去做小贷公司或者做典当平台的老板,他们明显感觉到北京现在小贷的借款人的借款成本明显下降,现在他们放款利息明显下降。在我们看得到的未来,民间借贷的利息会因为P2P的出现让融资人成本不断下降,这是普惠的意义。我上次开会的时候有一个人跟我聊,有一个朋友想通过P2P公司进行融资,他说要承受多少利息,我说你能给多少利息,他说我希望6%,我说不可能。他说P2P公司不是比银行利息还低吗?这可能在国外可以,但中国达不到。中国的网络借贷绝不是抢银行的生意,比银行的融资成本还低。现在P2P公司更多是竞争目前民间借贷典当行、小贷公司、放贷公司、投资公司等等,现在利息是比他们这些低,跟他们抢客户资源,这是现阶段的普惠。

  多层次资本市场。最近国家主张利率市场化,其实网贷就是利率市场化阶梯的过程。网贷会促进利率市场化,网贷利率呈现了利率的阶梯化。未来可以想像,可以把融资人成本逐渐下降,降到一定程度可能和银行有一定的冲突,未来投资人对期望值可能越来越低,借款人承受的借款成本也相应低。比如现在融资成本有些公司是30%、24%,未来可能走到15%、12%,如果达到12%就和一部分银行客户有竞争。

  2014年5月网络借贷平台发布报告。我们找到了804家的借贷公司,现在网络借贷平台可能突破1000,主要区域分布的情况是广东183家,占比23%,浙江112家占比14%。5月份网络行业的贷款余额400多亿,环比4月份增加20多亿。网络借贷占有市场份额有多大?去年年底小贷公司8600多亿,信托是10060多个亿,债权是10万多个亿,所以如果拿现在这个体量和这些民间金融公司比较,现在网络借贷的体量非常小,现在属于网络借贷行业发展的起步阶段。5月份贷款余额过亿的公司超过54家,人人贷也只有17亿,整个行业相对来讲还是比较小的。

  5月份网络借贷单月的成交量分布。这300多家的数据是所有标的、投资人、借款额度等等,我们看到成交量500万以下111家,500万-200万是121家,2000万以上的平台112家,单月成交1亿以上的平台有30家。还是以5000万以下的平台占大头。

  5月份网络借贷的利率分布。比较稳健的平台都是18%左右,还有一些给了投资人的回报偏高的,24%以上还有30%多的,这都是比较激进的。

  总体来讲统计数量12%以下的投资回报率是28家,利率在24%以下的的平台共有217家。

  现在这个行业没有监管的,准入门槛非常低。现在负面的声音总是很吸引眼球,我们通过网络媒介上更多接触这个行业还是因为负面报道。(图)这是从2014年1月份出现了倒闭的一些平台,1月份10家、2月份7家、3月份9家、4月份10家、5月份8家,6月刚刚开始有3家。这个行业门槛很低,有一些不清楚这个行业水有多深,以为这个行业很容易赚钱,冲进来发现经营不是特别容易。还有一些因为这个行业没有监管,借助P2P的名号行骗。最近在北京这几天也有诈骗的平台跑路的信息。

  最近几个月的情况。主要的情况,提现困难、经营不善倒闭的。6月份刚刚出事儿的旺旺贷、科讯网。倒闭原因很多,诈骗、不规范经营、自己合理关门等等。

  这个行业虽然投资门槛很低,作为投资人怎么守好自己的口袋。最近有一篇报道,是杨一夫接受凤凰卫视专访的时候说P2P投资者要告别刚性兑付的思维。这是我们一直给投资人强调的,我们要提高自己的警惕,要对这个行业有深度的了解。网络借贷这个行业非常好,赚钱也很快。比如很多平台能够提供很稳健的10%或者15%的收益,我们只是把钱放进去,不需要做任何的风控,也不需要关注借款的是谁,很多平台是有保障金计划的或者承诺担保垫付的,保证本金安全的信息。很多外围投资人以为所有网站投进去都是安全的,实际上并不是,这个行业是高收益、高风险行业,我们投资的时候一定要有风险意识。美国有一个合格投资人的概念,在信托里也有这个概念,目前为止投资网贷的还没有这个概念,我们最近也在呼吁,应该把这个概念灌输给普通投资人,投资网络借贷,首先一定要风险意识,它属于高收益高风险,同时它还有一些诈骗的、不规范经营的平台,所以我们做投资的时候一定要做充分的平台信息的甄别,做这样的功课。用一句话简单概括,平台要精选、投资要分散。我们知道有一些四五十岁的人,上次我接触到旺旺贷平台的一个客户,我问他怎么知道的,他说在家里在网上搜索到的,然后就投了,投了之后发现这个平台跑路了,他自己损失了60多万了。他说百度上这个网站可以投资就以为可以投资。今天利用这个机会给没有进入这个行业的投资人谈点禁止,不能因为百度做了信息认证或者推广,或者凤凰网登了就可信了。现在平台很多,百度也没有办法一家一家甄别哪家平台相对安全规范。所以投资人做投资的时候一定要对平台尽可能进行更多全面深入地调研。网贷之家经常到一些平台做考察认证,即便这样有一些平台在我们这里打广告,我们接广告的前提是必须我们的风控人员到你那儿现场考核审核觉得安全才打广告,即便这样也不能保证打广告的百分之百安全,这就是说这个行业风险还是比较大的,所以投资的时候一定要谨慎。